百瑞赢魏济寿:春季抢跑行情才开始5G场景运用是未来牛股诞生地!

  上证指数自12月3日触底之后,便进入了强劲的反攻之路。创业板指数还创出了4月份下跌以来的新高,场内牛股辈出。尤其是本周周一周二拉出两根大阳之后,外资等各路资金似乎都在跑步入场,可就当大家感觉这次又要踏空之时,本周三指数就开始回落,周五尾盘一度还出现跳水走势。

  经过连续调整之后投资者开始担忧本轮行情会不会止步于此?科技股龙头的陨落会不会带动科技股的整体回落?如何还有春季行情的话,下一波行情的主导机会又将会是在哪里呢?关于以上问题,江苏百瑞赢证券咨询有限公司高级投资顾问魏济寿在受邀参加第一财经《公司与行业》节目,就本轮行情的级别以及未来资金的主战场做了深度分析。

  首先魏济寿观点明确的表达了对目前的行情的看法,指数短暂休整后依然还有进攻空间,而且这次上涨的周期会比19年一季度的那波行情还要长。

  本周后三个交易的调整是在指数8连阳后又加速三连阳后出现的,且最高正好又到了3050的技术压力位,技术上有震荡消化前期套牢盘的需求。但从本轮反弹启动的内因来看,很容易得出的结论是,行情不会止步于此。

  本轮行情的启动首先是受到外围环境的改善影响,且未来有望朝着更有利的方向发展。其次就是11月份的经济数据开始改善,市场普遍共识是2020年一季度经济继续回暖的概率较大,而且从最近的央行的公开市场操纵动作来看,未来利率依然存在着下行空间的预期。

  以上三方面推断,无论哪一条能朝着推断的方向发展,都会对市场启动明显的助推作用,更何况目前来看三方面利好可能会并驾齐驱,因此可以大胆的预测,本轮春季抢跑行情才刚刚开始。

  回顾2019年一季度那波行情,指数上涨超过25%,时间也只有4个月不到,与本次反弹基本动因类似。由于上一波行情是在18年大跌压迫之后出现的,因此反弹节奏上又快又急,本轮反弹是在上一波的基础之上,指数经历了大半年的相对高位整理之后出现,人气或者说氛围明显是优于上一波,无论是从幅度上还是时间上都很有可能会超过上一波。因此,短期技术位压制的调整是给还没有上车的投资者再次上车的机会。

  周五的尾盘的跳水走势,的确科技是下跌主力,魏济寿也给投资者做了风险警示,从盘后的消息我们可以看到国家集成电路产业投资基金发布了三个减持公告,拟分别减持兆易创新、国科微、汇顶科技最多1%股份。

  涨幅来看这些品种今年基本都有数倍的上涨空间,这其实是一个典型的信号,说明从目前的估值和位置来看这些品种已经不便宜,甚至可以说已经被高估。下周有两种可能,其一就是情绪释放,内部资金跟风出逃,K线表现上就是长阴下跌,自此便展开中期调整。第二种可能就是短暂下跌之后内部资金自救,还有一次脉冲上涨的过程。但无论是哪种可能,芯片领域中的龙头品种由于涨幅过大,需要有一次中期的调整,短期的风险是明显大于收益的。因此,魏济寿建议持有相关品种的投资者要顺势减仓或者重新调整持仓结构。

  关于下一波行情的主力方向,魏济寿主要聚焦关注两个板块,这两个板块他在11月22日的《公司与行业》节目中就已经明确表明过看好并在节目也谈到了建议关注的标的,其中一个板块就是OLED板块,这是一个正处于业绩反转期的板块,前十年高端屏幕面板基本被韩国垄断,但随着我们对面板行业的大幅投入,目前已经在技术上达到了顶级水平,由于近两年面板的价格持续回落且韩国屏幕企业在国内的竞争优势在降低,三星和LG纷纷退出了在中国的大量产能,国内面板厂商的竞争环境得到了明显的改善。

  数据显示,面板的价格有触底回升的迹象。而且随着柔性屏、量子点阵屏等技术的突破,配合高清数字播放的需求提升,未来屏幕面板将有机会进入一个新的爆发期。其中代表性的上市公司就是TCL集团,其目前最大的收入来源已经是华星光电的屏幕产品,且还有几条最新屏幕生产线正在建设,很快将投产,未来业绩的提升基本是确定性事件。屏幕板块相关标的还有京东方、深天马A、长信科技等。

  另外一个看好的板块云游戏,和OLED类似之处在于都是得益于5G建设后的场景运用,在11月22日的栏目就分析过板块中做游戏开发的完美世界、三七互娱、掌趣科技,近一个月的涨幅都超过20%,由于高位芯片股未来大概率进入阶段性的调整,由此带来的资金转移,这批资金依然还是偏向于成长性的中小市值个股,云游戏显然符合这类资金的口味,因此云游戏中有机会诞生出类似与芯片板块中的牛股,我们可以拭目以待。

  百瑞赢资深投资顾问,上海第一财经特邀嘉宾,12年金融从业经历,5年私募操盘经历,信奉先胜而后求战的操作原则,擅长判断重要拐点与趋势方向,运用独创交易系统灵动K线、拐点理论、量价分析理论,精准把握个股运行节奏及买卖点。风格以波段操作为主,多年私募基金操盘经验深知大资金建仓和出货手法,洞悉主力、不做无用功,做到精准狙击启动点,逐步实现趋势稳赢。

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